La economía es la ciencia que estudia el comportamiento del ser humano como una relación con los recursos escasos que son empleados para la satisfacción de las necesidades de los hombres en sociedad a través de la producción, distribución consumo de los bienes y/o servicios

Economía ciencia histórica social que estudia la correcta administración de recursos para elaborar bienes y servicios

De esta manera se fomenta el progreso económico y tecnológico y de la participación de las instituciones cuyo objeto es facilitar estas operaciones. La economía como ciencia, consiste en una serie de leyes, reglas y normas que establecen la forma de producir y de allegarse los bienes y/o servicios de la mejor manera posible; que sean reedítales, que satisfagan las necesidades en sociedad y que contribuyan con el progreso económico

Es un ciencia fundamentalmente humana cuyo objetivo es la actividad económica del hombre en sociedad

La economía procede de las voces griegas OIKOS, que quiere decir CASA y NOMOS, que quiere decir ADMINISTRACIÓN. Etimológicamente, las palabras se han formado en analogía con “microcosmos” el mundo pequeño, y “macrocosmos”, el mundo grande, el universo de la misma manera que la filosofía el concepto de microcosmos se aplica al hombre, en el pensamiento microeconómico el centro de gravedad está en el hombre y en su comportamiento como individuo económico, en contraposición ala cual el pensamiento macroeconómico está más interesado en estudiar las formaciones y reacciones de grupos económico-social

El pensamiento microeconómico es esencialmente analítico para el conocimiento minucioso de todos los elementos exactos que integran la economía es de fundamental importancia .En cambio el pensamiento macroeconómico toma en consideración los elementos de la economía en su conjunto, cuando se analiza cómo afectan los cambios en determinadas variables a todos los agentes económicos globalmente no se tiene en observación los detalles, sino que pone especial énfasis en el estudio de las variaciones de cantidades y valores globales, detrás de los cuales la acción del hombre a veces desaparece por completo

Diferencias entre macro y microeconómico

A nivel microeconómico se analiza cómo crece la producción y cómo se afectan los precios de una empresa o de una industria, mientras que a nivel macroeconómico se analiza cómo se afectan los precios de toda la economía, como crece la producción del país en su conjunto

1.1CONCEPTOS DE MACROECONÓMIA

La macroeconomía se nutre del vasto conjunto de datos que se recopilan en la mayoría de los países para lograr explicar las tendencias globales de la economía. Estos datos corresponden a las cuentas nacionales que registran los niveles agregados de producción, exportaciones, ahorro, consumo, inversión, entre otros

Microeconomía: el estudio de la unidad económica de la unidad productiva propiamente dicha y del comportamiento del consumidor individual (economía de la empresa)

El objetivo de la economía

Es bosquejar un proyecto un proyecto de prosperidad para el individuo y para la sociedad. Para ello hace el análisis a soluciones de eficiencia en la producción, distribución, oferta y la demanda de bienes y servicios

Debido a que la escasez nos lleva a economizar y al elegir el máximo beneficio al mínimo costo, a veces se conoce ala economía como la ciencia de elección que predice en qué forma los cambios de circunstancia afectan las elecciones de la personas

1.2 CAMPO DE ACCIÓN DE LA ECONOMÍA

Desde que el hombre aparece en la tierra comienza su pugna por subsistir y para ello obtiene la abstracción de los satis factores de sus necesidades desde este momento la economía ya que forma parte del hombre ya que la economía se aplica en todo el rincón, de la vida humana pues todos los días de nuestra vida realizamos actividades económicas

1.3 CONCEPTO DE PRODUCTO INTERNO BRUTO (PIB)

INTRODUCCION AL TEMA

Uno de los problemas que presentan todas estas mediciones, sobre todo en la producción, es que no exista una unidad de medida homogénea para cuantificar los bienes y servicios producidos, ya que se producen bienes con medidas físicas heterogéneas como: litros, metros, kilos etc. Por lo tanto para calcular el volumen producido se utiliza valores monetarios como medidas homogéneas estos valores se determinan multiplicando los precios que imperan en el mercado de cada uno de los bienes y servicios elaborados por la cantidad producida medida común para cuantificar

CONCEPTO DE INTERNO Y NACIONAL

Pues las relaciones con el exterior viene a incidir sobre esta última ( el pago de los factores de producción) el pago a los factores productivos ( remuneraciones netas a los factores del exterior) y no por la corriente de bienes, establecida por el saldo de la balanza comercial

Producto interno bruto se conoce como “la suma monetaria calculada a los precios de mercado de todos los bienes y servicios de demanda final producidos por una sociedad dentro de su territorio en un periodo determinado ( para contabilizar el PIB no se debe considerar dichas relaciones con el exterior)

Problemas que presenta el cálculo del PIB

Como la economía no es formal y presenta condiciones como la economía subterránea, informal o negra, es difícil hacer un cálculo exacto del PIB ya que no se puede medir con exactitud

1.4 CONCEPTO DE PRODUCTO NACIONAL BRUTO (PNB)

La depreciación es una partida financiera que se debe substraer de las utilidades de las empresas para que al final de la vida de un bien de capital se restituya por otro, con el fin de mantener el estatus en la capacidad de producción

El producto nacional bruto (PNB) cuantifica la producción del PIB, pero tomando en consideración las relaciones con el exterior, relaciones no comerciales (importaciones exportaciones) ni de capital (préstamos del exterior) sino los pagos que reciben los factores producidos del exterior (remuneraciones netas a los factores del exterior porque pueden entran ingresos por nacionales que radican en el exterior y por otro lado pueden salir ingresos por extranjeros que radican en el país)

O sea PNB =PIB MAS RFX

Diferencia PIB y PNB son las remuneraciones con el exterior

1.5 CONCEPTO DE PRODUCTO NACIONAL NETO

(PNN) Mide el rendimiento real o neto de la actividad económica de un país .De esta manera nos permite conocer el incremento de la producción por que elimina las depreciaciones para reponer el capital fijo PNN = PNB- DEPRECIACION

1.6 CONCEPTO DE INGRESO NACIONAL

Es la suma de todas las remuneraciones a los factores de la producción como: sueldos, salarios, intereses, rentas, dividendos, impuestos ganancias no distribuidas, originados en la producción de bienes de un país en periodo de un año el caso contrario se da cuando se desea contabilizar el producto a costo de factores, ya que entonces no se consideran estas partidas, o bien del producto a precios de mercado habrá que restar los impuestos indirectos y sumar los subsidios

Supuestos en los cuales el producto e ingreso nacional se identifican

A efecto de que se entiende la igualdad entre producto e ingreso, consideramos en forma simplificada que dentro de la actividad económica únicamente existen dos entidades o sujetos económicos (empresas y consumidores) que , realizan transacciones, y que la economía se encuentra dividida en dos tipos de mercado

Y = INGRESO C =CONSUMO S =AHORRO

I =INVERSIÓN K =CAPITAL L =TRABAJO

T =IMPUESTOS i =INTERES YD =INGRESO DISPONIBLE

Q =CANTIDAD G =GASTOS T r =TRANSFERENCIAS

X = EXPORTACIONES Z= IMPORTACIONES B c = BALANZA COMERCIAL

Y = C + I + G NX

1.7 CONCEPTO DE BALANZA DE PAGOS

Es la cuenta donde se registran en términos monetarios las transacciones comerciales y financieras de un país con el resto del mundo en un periodo determinado, generalmente un año

La mejor parte de los pagos y cobros se deben a los bienes y servicios proporcionados por los ciudadanos de un país a los de otro

DEFLACTAR: es quitar la inflación a los precios

DEFICIT: cuando las exportaciones son mayores a las importaciones .Cuando existen perdidas en lugar de ganancias

SUPERAVIT: es un excedente de los ingresos sobre los gastos

CÁPITULO 2

LOS SECTORES DE LA ACONOMÍA MEXICANA Y SU PARTICIPACION EN LA CONTABILIDAD NACIONAL

2.1 CONCEPTO DE SECTOR ECONÓMICO

Sector económico es el sistema económico de producción de un país que se encuentra integrado por el volumen de producción de todas las actividades económicas que se realizan en él. Además existe una interrelación entre los tres sectores de la economía llamadas interrelaciones intersectoriales.

La economía actualmente esta integrada por tres sectores como son: primario o agropecuario; el secundario o de transformación, y el terciario o de servicios en algunos casos la amplitud del comercio en nuestra época hace que éste se conoce como un cuarto sector de la economía

2.2 SECTORES ECONÓMICOS: AGROPECUARIO INDUSTRIAL Y DE SERVICIOS

Agropecuario (primario): esta compuesto por los recursos tomados directamente de la naturaleza

Industrial (secundario) extractiva (petróleo, minería)transformación de los recursos inversión

Servicios (terciario) actividad no productivas pero esenciales para el funcionamiento de la economía (comercio)

Los sectores de la economía mantienen interrelaciones mutuas y por lo tanto en este proceso se manifiestan las relaciones técnicas y sociales de producción que dan píe a los sectores sociales de la producción

2.3 LOS SECTORES SOCIALES DE LA ECONOMÍA

Público: compuesto por gobierno federal, estatal, municipales y empresas y organismos públicos

Privado: compuesto por empresas privadas particulares y familiares

Externo: compuesto por las empresas y organismos públicos y privados extranjeros

Mixto: compuesto por la combinación de los sectores anteriores

2.4 LOS SECTORES EN LA ECONOMÍA Y SU PARTICIPACIÓN EN LA CONTABILIDAD NACIONAL

Contabilidad nacional o social es el registro ordenado y sistematizado de todas las transacciones económicas que se realizan en las actividades de un país. Conjunto de las diversas estadísticas, cuadros y cuentas, que se refiere a los principales conceptos macroeconómicos.

La contabilidad ayuda a describir las relaciones entre variables

CUENTAS NACIONALES

Las cuentas nacionales se definen como el conjunto de tablas económica-sociales que registran las transacciones comerciales y financieras entre los diferentes sectores económicos de un país, así como el resto del mundo en un tiempo determinado con base en las cuentas nacionales se valora si un país esta en CRECIMIENTO ECONÓMICO (se caracteriza por la expansión del PIB) DESARROLLO ECONÓMICO (LLEVA A CAMBIOS MENTALES Y SOCIALES)

CUENTAS PRINCIPALES

La medición de la actividad económica se da cuantificando las transacciones económicas que se realizan dentro de un país apoyándose en las cunetas nacionales

CUENTA DE PRODUCTO E INGRESO NACIONAL

Esta cuenta permite conocer la producción global de un país durante un periodo determinado. Se integra por la producción empresarial privada, gubernamental, externa y mixta que se realiza dentro de un país además permite conocer los ingresos de los diferentes sectores sociales que participan en la producción y el destino del mismo

La balanza de pagos es la cuenta donde se registran en términos monetarios las transacciones comerciales y financieras de un país con el resto del mundo, muestra los pagos de los residentes a los extranjeros, debido a las transacciones internacionales la balanza en cuneta de capitales abarca tanto la importación y exportación de mercancías, como la importación y exportación de servicios

CUENTA DE FLUJO DE FONDOS

Son los que consolidan las corrientes de financiamiento de las diferentes entidades económicas muestran el movimiento de dinero entre estas entidades

CUENTA DE RIQUEZA NACIONAL Y BALANCE NACIONAL

*El activo lo componen los bienes reales o financieros propiedad de la nación

*El pasivo lo componen todas las deudas y obligaciones de un país con el exterior

*La diferencia entre el pasivo y el activo, representa el capital nacional y la reserva del país

2.5 MÉTODOS PARA DETERMINAR LA PRODUCCIÓN, EL INGRESO Y EL GASTO

Para lograr un conocimiento profundo de una economía determinada, existe una medida fundamental que refleja el nivel de actividad económica en un tiempo determinado y esta es el agregado de bienes y servicios que es el producto nacional. Para esto es conveniente partir de la producción anual y se puede calcular a través de los tres siguientes métodos

MÉTODO DE INGRESO

Se suman todos los ingresos generados en el proceso productivo de un país en un año

MÉTODO DEL GASTO

Se incluyen todos los gastos en bienes y servicios de demanda final que realiza una sociedad en un periodo determinado

MÉTODO DE LA PRODUCCIÓN

El método de la producción consiste en sumar monetaria mente la producción de un año en todas las ramas productivas de un país

CÁPITULO 3

PARTICIPACIÓN DE LAS UNIDADES ECONÓMICAS EN LA CONTABILIDAD NACIONAL

3.1 FLUJO CIRCULAR DE LA ECONOMÍA

La economía es dinámica y cuenta con una estructura en la que los recursos se mueven constante mente de un sector a otro, en donde las políticas gubernamentales, así como los objetivos de las empresas, deben estar de acuerdo para mantener un cierto equilibrio en el flujo de los recursos el fundamento de una economía se basa en la división del trabajo entre los hombres, cuyos esfuerzos productivos deben culminar con la satisfacción de necesidades

La economía abierta es aquella en donde existe una interrelación con el sector externo de un país y también está constituido por familias empresas gobierno y sector externo

FAMILIAS

La familia considerada la célula fundamental de la sociedad, desde el punto de vista económico, tiene la función de realizar actividades como: comprar vender, consumir de acuerdo con su preferencia y se les denominan entes sociales de consumo

EMPRESA

La empresa es una organización económica que integran a los factores de la producción con el fin de producir bienes y/o servicios para la sociedad y está integrada en una unidad productora que se conoce como aparato productivos la que se encarga en identificar las necesidades de la sociedad y decidir cuáles son los bienes y servicios que deben ser producidos y vendidos para obtener las máximas ganancias

GOBIERNO

El agente económico denominado gobierno es el grupo de individuos organizados jurídicamente para lograr la armonía social, y en el aspecto económico es la representación política que regula la economía

*regular las actividades económicas

*actúa como productor y consumidor

*restituye el ingreso que le dan las familias y empresas

SECTOR EXTERNO

Los países necesitan tener relaciones con otros países o sociedades, debido a la incapacidad que tiene cada país de ser eficiente en la producción de todos los bienes y servicios que se requieren para su consumo, por lo que la economía de un país se completa mediante el intercambio de bienes y servicios con otros países

GRUPOS DE PRESIÓN

Existen diferentes grupos en la sociedad, que aun cuando forman parte de uno de los agentes económicos antes mencionados se organiza con el fin de obtener o conservar determinados beneficios de acuerdo con los intereses de sus integrantes, por medio de la presión a la sociedad o a uno de los agentes económicos descritos anterior mente

3.2 REPRESENTACIÓN GRÁFICA DE LA PARTICIPACIÓN DE LAS UNIDADES ECONÓMICAS Y SU ANÁLISIS EN LOS FLUJOS

La versión simplificada de un sistema económico capitalista corresponde a una corriente circular de bienes y de servicios, que tiene origen en la combinación de los factores de la producción (tierra trabajo capital), según ciertas consideraciones dictadas por la tecnología. Consiste en un proceso que realizan las unidades productoras (individuos empresas familias y las agencias gubernamentales)

Los factores del la producción, las unidades de decisión económica, los actores de la economía, los flujos (real y monetario), el mercado, el dinero, la tecnología, son los elementos que interactúan en un todo que es el sistema económico

ECONOMÍA CERRADA CON AHORRO Y SIN GOBIERNO

Administración del ahorro

En una economía siempre hay personas o empresas que por alguna razón tiene ingresos mayores a sus gastos generados así un excedente que ahorran para un consumo o inversión posterior. La administración de una parte importante de los ahorros de todas esas personas y empresas es responsabilidad de la banca que pertenece al SFM

EL banco capta el ahorro de las familias y lo destina a la inversión a través de las empresas, que devuelven este crédito a la institución financiera de manera incrementada (debito al monto de los intereses)

ECONOMÍA CERRADA CON AHORRO Y CON GOBIERNO

Surge entonces el sector público moderno, integrado no solamente por el gobierno propiamente dicho, sino por los organismos descentralizados, por las empresas de participación estatal mayoritaria y por las financieras estatales y compañía de seguros

A grandes rasgos puede decirse que los ingresos públicos están integrados como sigue:

*en primer lugar por los impuestos directos (que gravan a personas físicas y a las empresas) y los directos (que gravan a las mercancías)

*segundo los gastos que los usuarios hacen de los servicios públicos proporcionados

*tercero lugar por las utilidades obtenidas por las empresas públicas (cuando operan con beneficio)

*cuarto están otros tipos de ingresos como multas, licencias etc.

*además de los ingresos logrados por el sector público a título de ingresos patrimoniales y ganancias, incrementados por aquellos que provienen de la tributación, está la emisión de títulos y de deuda, y la emisión de papel moneda, mecanismo a veces utilizados para financiar sus gastos.

Por otro lado los gastos públicos resultan:

*En primer lugar del pago a los empleados o a los burócratas en ese sector-

*En segundo lugar de sus inversiones en obra de infraestructura

*En tercer lugar de las subvenciones que concede y de sus inversiones en obras de carácter social.

*Finalmente, de las inversiones realizadas por sus empresas y organismos descentralizados. Tales inversiones a veces son rentables y en otras son deficientes, en por políticas económicas equivocadas o porque el Estado no esta progresado para asumir responsabilidades de este nivel.

ECONOMIA ABIERTA

Cuando se abre la economía para introducir el sector externo, parte de lo que se consume proviene del exterior (importaciones), puede decirse que básicamente en esta economía siempre se dará el equilibrio.

En ocasiones de bienes y servicios son superiores a las exportaciones de los mismos, con lo cual se produce una situación deficitaria (perdida). En caso contrario las exportaciones de bienes y servicios son superiores a las importaciones, creándose una situación superávit (ganancia).

Por otra parte los bienes y servicios provenientes de exterior influyen en la balanza y pueden manifestarse en un superávit o en un déficit.

CÁPITULO 4

4.1 ANTECEDENTES

a través de la historia han sido utilizados como dinero o moneda algunos bienes según la relación con la organización económica predominante como las pieles en algunas tribus, posteriormente los bueyes y carneros. Entre los agricultores fue el trigo, la cebada, avena entre otros

La selección del metal como equivalente general, responde a los siguientes principios

*Que el valor del uso de la mercancía referida sea general (reconocida por todos)

*Que tenga superioridad e importancia relativa con respecto a los demás aspectos

4.2 CONCEPTO DE DINERO

Aristóteles define a la moneda y al dinero in distantemente como una mercancía aceptada por bienes

Para los marxistas el dinero es una mercancía, que es equivalente general de todas las demás mercancías y que desempeña varias funciones derivadas de su carácter de mercancía

“a diferencia de las demás mercancías, el dinero posee la propiedad de ser directa y universalmente cambiable por cualquier otra mercancía

Se sabe que el dinero surgió en el proceso de cambio y de las formas de valor por lo tanto la esencia del dinero está representada en las formas del valor

a) forma simple de valuar

Para Marx. la forma simple de valuar es la relación de valor de mercancía con otra cualquiera que ella sea

b) forma desarrollada o total del valor

es la forma de expresar el valor relativo de una mercancía en otras muchas

c) forma general del valor

por el mismo desarrollo de la sociedad se hace necesario un bien que represente a todas los demás bienes; surge un bien con el que se puede adquirir cualquier otro o varios por uno socio

PROPIEDADES O CARACTERISTICAS DEL DINERO

Fácil movilidad

Valor intrínseco

Durabilidad

Homogeneidad cualitativa

Divisibilidad cuantitativa

4.3 IMPORTANCIA DEL DINERO EN LA MEDICIÓN DE LOS ELEMENTOS MACROECONÓMICOS

Como todos los activos financieros, el dinero confiere poder sobre los recursos, con una característica especial se utiliza para transacciones comerciales

4.4 FUNCIONES DE LA MERCANCÍA DINERO EN UNA ECONÓMIA DE MERCADO

Libre competencia

Libre intercambio

Libre iniciativa

Predominio de la propiedad privada

Enorme existencia y diversidad de productos y servicios

FUNCIONES DEL DINERO

Medida de valores

Patrón de precios

Acumulación y atesoramiento

Medio de circulación y cambio

Medio de pagos diferidos

Dinero mundial

FUNCIONES GENÉRICAS COMO MEDIDA DE VALORES Y PATRÓN DE PRECIOS

Como medida de valores es una función directamente relacionada con la esencia misma de dinero, cualitativamente por el desgaste de trabajo humano

Como patrón de precio

Actúa como un precio fijo y determinado de metal (carácter técnico)

MEDIO DE CIRCULACION Y CAMBIO

La circulación es un movimiento continuado de mercancías pero de mercancías siempre distintas y cada mercancía se mueve solo una vez. Cada mercancía comienza la segunda mitad de su circulación, no en concepto de la misma mercancía, sino como otra distinta, como oro

OTRAS FUNCIONES DEL DINERO

El dinero mundial cumple con tres funciones principalmente, actúa como medio general de pago como medio general de compra y como materialización social de la riqueza general

CLACES DE MONEDAS Y SUS FUNCIONES

A) moneda metálica. Está constituida por oro y plata o cualquier otro metal (moneda divisional)

B) moneda de estado. Moneda divisional y billete de estado inconvertible, que son signos impresos por el estado y puestos en circulación por él y que expresan valores intrínsecamente inferiores a los valores nominales de los mismos

C) moneda de crédito. Las deudas que representan los billetes que hacen circular los bancos de emisión y los que a su vez mueven los cheques bancarios

4.5 INTERVENCIÓN DEL BANCO DE MÉXICO EN EMISIÓN DEL DINERO

A) Banco de depósito o comerciales. Se interesan por obtener utilidades e impulsar actividades económicas, productivas y no productivas además lo conforman un grupo numeroso de personas físicas o morales y efectúan negocios con el público

B) Banco de emisión o centrales. Dirigen una política monetaria y crediticia a tono con las decisiones de las autoridades monetarias. Sólo existe uno en cada país limitándose en sus operaciones a controlar operaciones del resto de las instituciones

En un principio el Banco de México operó como banco comercial, sus amplias funciones con que inició, enfrentó grandes dificultades como:

*imposibilidad de controlar acuñaciones de moneda metálica que seguía haciendo el gobierno

*se limitaba a lanzar pequeñas emisiones de billetes

4.6 SISTEMA MONETARIO (PATRONES MONETARIOS)

La ley fija el metal que desempeña el papel del dinero, la unidad monetaria fundamental y sus fracciones, las condiciones de acuñación de moneda, el orden de la circulación del dinero-crédito y los signos de oro (moneda fraccionaria, papel moneda)

CLASIFICACIÓN

A sistema de base metálica

Aquí la moneda de metal desempeña la función principal funcionando como accesoria la moneda de papel

Variantes

La moneda pesada y no contada

Monometalismo simple y puro

Sistema de patrones paralelos o patrón mixto

Bimetalismo completo o perfecto

Bimetalismo compuesto o bastardo

Monometalismo compuesto o sistema de curso forzoso

a) la moneda de metal es la elegido es la única libremente acuñada

b) es igualmente le única que tiene poder liberatorio limitado

c) existe una relación legal entre la moneda metálica base del sistema y la de cualquier otra de carácter auxiliar

Sistema de patrón oro o monometalismo compuesto oro

a) patrón de circulación total o de oro

b )patrón de circulación parcial de oro

c) patrón de lingotes oro

d) patrón de divisas oro o patrón

B Sistema de base A metálica o de de base de papel

Su variedad más débil es la conocida con el nombre de patrón inconvertible. Aquí la moneda de papel desempeña la función principal y, a diferencia del anterior es inconvertible

El papel comercial puede ser

*quirografario cuando la garantía es la buena imagen de la empresa

*indicado cuando se denomina en dólares estadunidenses y la empresa que lo emite recibe pesos que lo actualizan de acuerdo con el tipo de cambio

*avalado, cuando una institución de crédito otorga su aval para cubrir el crédit0o en caso de que la empresa emisora no pague

VARIANTES

A) moneda representativa o de papel

B) moneda de papel fiduciaria

C) papel moneda o inconvertible

4.7INFLACIÓN

la inflación es un problema grave en cualquier país debido a que sus efectos son muy perjudiciales y por que produce un mal funcionamiento en la economía, tanto de los particulares (consumidores)como los de las empresas

“ es la presencia en los canales circulatorios, de una masa de papel moneda sobrante en relación con las necesidades de la circulación de mercancías

se caracteriza por el crecimiento continuo, significativo, generalizado y desordenado en los precios de los bienes y servicios ligados inexorablemente con la depreciación del dinero, como consecuencia de una perdida sensible e interrumpida en el poder adquisitivo general de la unidad monetaria social

POLIÍTICA MONETARIA

Los subjetivista considera ala política monetaria como la rama de la economía que explica como el buen o el mal uso del dinero afecta o puede incidir alado de los otros factores muchos de ellos de carácter técnico o demográfico los volúmenes de producción, los niveles de consumo y las formas de distribución

OBJETIVO

Es facilitar el cumplimiento de los fines del sistema económico como producción y distribución equitativa entre los miembros de la sociedad uno de los propósitos de la política monetaria es la tendencia a estabilizar los precios, o se el poder adquisitivo de una moneda en relación con el conjunto de mercancías o de un grupo de ellos

TEORÍAS QUE EXPLICAN LA INFLACIÓN

La inflación se tarta de un desajuste entre la oferta y la demanda monetaria. El exceso de demandas de bienes y servicios genera un aumento inflacionario de los precios y al estar los salarios vinculados con esos precios, para poder mantener su poder adquisitivo se hace necesario aumentar los salarios, aumento que se traduce en mayores costos lo que trae aparejado en el aumento de los precios en los bienes y servicios.

TEORÍA ESTRUCTURALISTA

La causa de la inflación se encuentra en desajuste estructurales que afectan a determinados productos como el petróleo, cuyo uso es cada vez mayor como insumo en las más diversas producciones de la economía diversa producciones de la economía diversa lo que trae aparejado una elevación del costo en el costo de los productos derivados que determinaran una nueva alza de precios

TIPOS DE INFLACIÓN

De demanda

De costos

Auto generado

Abierta

Estructural

Galopante

Reprimida

Importada

Latente

Reptante

Anticipada

CAUSAS DE LA INFLACIÓN

*Aumento de dinero en circulación, se refiere a las cantidades en efectivo utilizadas en la transacción comercial

*incremento en la demanda real aparente de los bienes y servicios a disposición del público

*aumento en la demanda excesiva de un bien

*escasez de los productos

*encarecimiento en los insumos o la materia prima

*aumento en los niveles de gasto de los gobiernos

*déficit en la balanza comercial

*la espiral precios salarios

*altas tasa de interés bancario que encarecen el crédito

*la devaluación

*importación excesiva de mercancías a precios altos

*afluencia excesiva de capitales externos

*especulación

EFECTOS DE LA INFLACÓN

*En algunos casos se presenta pánico y compras de crédito esto último provoca que la población se endeude

*provoca la especulación en la compra y venta de artículos de primera necesidad

*la riqueza no se distribuye equitativamente y agranda la diferencia entre pobres y ricos

*deforma los valores de los estados contables de las empresas y reduce una distorsión en las utilidades

*provoca baja en la producción industrial principalmente y altera los programas de abastecimiento de materia prima

*dificulta el acceso a servicios tales como educación, vivienda, diversión y mejor alimentación

*las personas con deudas están en ventaja por que el pago de las mismas requiere menos sacrificio

*reduce el poder adquisitivo de dinero

*reduce el valor del dinero en las cuentas de ahorro, las cuentas tienden a ser muy importantes para las personas retiradas

*los salarios de los empleados se ajustan lentamente a los precios

CAPITULO 5

EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

5.1. ANTECEDENTES

La evolución del Sistema Financiero Mexicano está vinculada a la historia de la Banca y del crédito. Dos teorías sustentan su aparición, la primera teoría es que surgió en la Babilonia hacia el siglo VII a. de C., otra teoría dos dice que las actividades bancarias se hincaron en Inglaterra en el siglo VI a. de C.

Luego de la crisis de 1884, prohibió la emisión de billetes a bancos o personas extranjeras y declaró obligatoria la autorización oficial para realizar operaciones bancarias.

En 1916 se expidió el decreto que reglamentara la creación y el fundamento de las casas de cambio y se autorizó la apertura de una bolsa de valores.

En 1917 se planteó un nuevo sistema de financiero que favorecido las exportaciones.

Hasta ese último surgieron bolsas de valoras en otras ciudades del país. Asimismo, creció la importancia del Banco de México y Nacional Financiera, y el desarrollo de la banca especializada fue extraordinario.

En 1997, suspendieron la convertibilidad de su moneda y aplicara otras medidas para mejorar su balanza de pagos. Sin embargo estas decisiones produjeron una crisis monetaria internacional.

Culminaron con grandes crisis, entre las que destacan las políticas económicas, inflación, devaluaciones, déficit en la balanza comercial, falta de disciplina fiscal.

5.2 CONCEPTO DE SISTEMA FINANCIERO

El sistema financiero es el conjunto de leyes, reglamentos e instituciones que generan, orientan y dirigen tanto el ahorro como la inversión. Son los que ponen en contacto la oferta y la demanda de dinero en nuestro país.

La Comisión Nacional Bancaria y de Valores que coordina y regula la operación de las instituciones de Crédito de la Banca Comercial y de Desarrollo y las Organizaciones Auxiliares de Crédito. Tiene a su cargo la vigilancia y auditoría de las operaciones bancarias y está autorizada para sancionar.

5.3 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO

La estructura del sistema financiero mexicano se separa en tres categorías:
A) Entidades Reguladoras
B) Intermediarios Financieros
C) Organismos De Apoyo

SECRETARIA DE HACIENDA Y CREDITO PUBLICO (SHCP)

Con esta medida, a la secretaría de hacienda y crédito público s le confirieron, además de las atribuciones en materia fiscal, financiera y crediticia, las de programación del gasto público, de planeación y de información estadística y geográfica.

Organismos del gobierno federal que representan la máxima autoridad financiera, vigila al sistema bancario y aprueba la integración de nuevos intermediarios.

BANCO CENTRAL

El Banco Central es la institución principal del SISTEMA BANCARIO. En todos los países la legislación le encomienda una seria de actividades que le permite jugar un papel central y determinante sobre LA OFERTA de dinero existente en la economía.

BANCO DE MEXICO

Institución central con las mismas funciones que en otro país, cuyo fundamento se encuentra en el artículo 28 de la constitución. Es una institución autónoma cuyas disposiciones y funciones son la base de la actividad económica en México, ya que regula los cambios y la intermediación, se encarga de dirigir la política monetaria y financiera del país y regula el circulante.

SUS FUNCIONES

Se rige por su propia Ley y su domicilio será la ciudad de México
Regula la emisión y circulan de moneda, el crédito y los cambios.
Opera como banco de reserva, regula el servicio de cámara de compensación con las demás instituciones.
Presta servicios de tesorería al gobierno federal y actúa como agente financiero en operaciones de crédito interno y externo.
Funge como asesor del gobierno federal en materia económica y financiera.

La politica monetaria es el conjunto de instrumentos utilizados de un gobierno nacional o por el banco central de un país para hacer variar la cantidad de dinero presente en la economía, con el fin de influir directamente sobre el valor de la divisa nacional, la producción, la inversión, el consumo y la inflación.

Principales instrumentos de la política monetaria, vistos a través de la Reserva Federal

1.- Operaciones de mercado abierto: la compra o venta de obligaciones públicas o títulos a más corto plazo por parte de la Reserva Federal. Las llamadas operaciones de mercado abierto constituyen el instrumento más importante de que dispone el Banco Central.

2.- La política de la tasa de descuento: o tipo de interés, al que los banco miembros pueden pedir prestados.

3.- La política respecto a los requisitos de reservas o cambios en lo coeficientes de reservas legales que los bancos deben mantener como porcentaje de sus depósitos tanto a la vista como a plazo.

¿Que es la oferta monetaria?

Es la cantidad de dinero puesta de circulación en una economía. La oferta monetaria incluye los billetes, las monedas y los depósitos bancarios. Se clasifica en función de su liquidez (cuanto menos liquido o disponible es el dinero más difíciles de calcular y controlar la oferta monetaria).

INSTITUTO PARA LA PROTECCION DEL AHORRO BANCARIO (IPAB)

El IPAB es un órgano desconcentrado de la Administración Pública Federal, con personalidad jurídica y patrimonio propio, creado mediante el decreto de la Ley de Protección al Ahorro Bancario que aprobó la Cámara de diputados en 12 de diciembre de 1998.

COMISION NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES (CNBV)

Su objetivo primordial es el de supervisar y regular, según su competencia, las entidades financieras bancarias y bursátiles, con el fin de mantener el funcionamiento, equilibrio y un sano desarrollo del sistema financiero, todo esto en caminado a proteger a los intereses del público usuario, proteger los intereses de los ahorradores y los inversionistas para fortalecer su confianza en el Sistema Financiero Mexicano.

COMISION NACIONAL DE SEGUROS Y FIANZAS (CNSF)

Regula a todas las compañías que operan seguros y fianzas en la República Mexicana, garantizar público a los seguros y las fianzas, servicios y las actividades que las instituciones y entidades autorizadas realizan.

Hay cuatro tipos de fianzas: de fidelidad, judicial, administrativa y de crédito.

COMISION NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO (CONSAR)

Es un órgano desconcentrado de la SHCP, creado el 23 de julio de 1994 mediante la ley correspondiente. Su creación tuvo origen en la necesidad de concentrar en un solo órgano especializado, todas las facultades de regulación, supervisión y control sobre el sistema de ahorro para el retiro, así como la de coordinar las acciones de los institutos de seguridad social.

Sus funciones:

Expedir las disposiciones de carácter general a las que habrán de sujetarse los participantes en los sistemas de ahorro para el retiro.
Administrar y operar, en su caso, la Base de Datos Nacional SAR.
Celebrar convenios de asistencia técnica.

Sus objetivos son:

Proporcionar el soporte técnico necesario para su correcto funcionamiento.
Operar los mecanismos

COMISION NACIONAL PARA LA PROTECCION Y DEFENSA DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS (CONDUSEF)

Órgano publico descentralizado, cuyo objeto es promover, asesorar, proteger y defender los derechos e intereses de las personas que utilizan o contratan un producto o servicio financiero.

AGRUPACIONES FINANCIERAS

Los grupos financieros se deben de integrar por una sociedad controlada y por lo menos de tres de las entidades siguientes: almacenes de depósito, arrendadoras financieras, casas de bolsa, casas de cambio, empresas de factoraje financiero, instituciones de banca múltiple, instituciones de finanzas.

ADMINISTRACION DE FONDOS PARA EL RETIRO (AFORES)

Las AFORES son entidades financieras que se dedican de manera exclusiva, habitual y profesional a administrar las cuentas individuales de los trabajadores y canalizar los recursos de las subcuentas que la integran, de conformidad con lo dispuesto por la ley del seguro social.

SOCIEDADES DE INVERSION ESPECIALIZADAS EN FONDOS PARA EL RETIRO (Siefoeres)

Tiene por objetivo exclusivo invertir los recursos provenientes de las cuentas individuales que reciban de acuerdo con las leyes de seguridad social y los recursos de las administradoras.

5.4 SISTEMA BANCARIO

La Asociación de Bancos de México, A.C. (ABM)

Su propósito es satisfacer diversas necesidades comunes, tales como las de representación, información, estudios e investigación, contacto con autoridades, interacción internacional y mantenimiento de servicios de interés común entre otros.

CARACTERISTICAS DEL SISTEMA BANCARIO

El principal papel de un banco consiste en guardar fondos ajenos en forma de depósitos, así como el de proporcionar cajas de seguridad, operaciones denominadas de pasivo. Por la salvaguarda de estos fondos, los bancos , los bancos cobran una seria de comisiones que también se aplican a los distintos servicios que los bancos modernos ofrecen a sus clientes en un marco cada vez mas competitivo: tarjetas de crédito, posibilidad de descubierto, banco telefónico, entre otros. Sin embargo, puesto que el banco puede disponer del ahorro del depositante, remunera a este último mediante el pago de un interés.

INTEGRANTES DEL SISTEMA BANCARIO MEXICANO

Conforme al artículo 3º de la referida Ley, el Sistema Bancario Mediano está integrado por el Banco de México, las instituciones de banca múltiple, las instituciones de banca de desarrollo y los fideicomisos públicos constituidos por el Gobierno Federal para el fenómeno económico que realicen actividades financieras, así como los organismos autor regulatorios bancarios.

El sistema Bancario es el conjunto de instituciones y organizaciones públicas y privadas que se dedican al ejercicio de la Banca y todas las funciones que le son inherentes. (Conjunto de bancos y organizaciones auxiliares).

Funciones Activas son aquellas por las cuales el banco invierte o presta y se constituye en acreedor de sus clientes. Por ejemplo la concesión de crédito hipotecario, etc.

Funciones Pasivas. Cuando el banco capta dinero de personas o empresas y se constituye en deudor de sus clientes. Ejemplo emisión de bonos hipotecarios, financieros, cuentas de ahorro, etc.

BANCOS

Los bancos son instituciones de crédito cuya función principal es obtener recursos del público a través de depósitos y canalizarlos hacia el mismo público, vía otorgamiento de créditos.

LA BANCA MULTIPLE

La banca múltiple son sociedades anónimas de capital fijo que actúan como intermediarios financieros, captan los recursos del público mediante operaciones pasivas como: otorgar diferentes tipos de créditos con los recursos obtenidos.

Los Bancos Comerciales

La banca comercial está integrada por las instituciones encaradas de realizar la intermediación financiera, Capta recueros del público y constituye el centro de la actividad financiera. Capta recursos del público con los cuales otorga financiamiento o “créditos” y con esto realiza su función de promover la operación y el desarrollo de las empresas como un complemento a la inversión de las sociedades industriales, comerciales y de servicios.

BANCA DE DESARROLLO

Son entidades de la administración pública federal con personalidad jurídica y patrimonio propio, constituidas con el carácter de sociedades nacionales de crédito.

FIDEICOMISO DE FOMENTO

Los fideicomisos de fomento don entidades financieras que reducen la función de la banca con recursos internos como aquellos provenientes de fuentes financieras multilaterales, como el banco interamericano de desarrollo y en banco mundial, ka selección de la tecnología más conveniente, la organización y la capacitación de los acreditados en el manejo del aprovechamiento y la correcta evaluación del beneficio económico esperado, estas Instituciones son: Nacional Financiera, Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos.

Banco Nacional de Comercio Exterior (Bancomex)

Este banco apoya a las actividades de comercio internacional de México. Promueve la competitividad de las empresas para que participen en los mercados mundiales.

Bancomext es un banco autofinanciable y no distrae recursos del erario público, pues tiene una cartera de exportadores como son:

Empresas relacionadas directa e indirectamente con actividades de comercio exterior
Sectores con potencial de exportación.

Mercado De Valores

Permite emitir, colocar y distribuir los valores de crédito que circules al ser emitidos y que su homogeneidad pueda ser cotizada en el mercado, además de ser negociables y representar una inversión.

Bolsa Mexicana De Valores (BMV)

Antecedentes

En la edad media proliferaron mercados y ferias, donde los comerciantes hacían deposito de mercancías y realizaban operaciones comerciales. En el siglo XVI surgió la sociedad por acciones a partir de los gremios medievales. Entonces se crearon las primeras sociedades anónimas, cuya figura se extendió en los siglos siguientes a los seguros, la banca y la navegación y, en el siglo XIX, al financiamiento de obras de gran magnitud.

Las bolsas de valores tienen por objeto facilitar las transacciones actividades que desempeñan se basan en el establecimiento de locales, instalaciones y mecanismos que faciliten las relaciones y operaciones entre la oferta y la demanda de valores. Deben proporcionar y mantener sus emisiones y las operaciones que en ellas realizan, mismas que publicaran para su difusión.

CASA DE BOLSA

Son agentes de valores constituidos como sociedades anónimas de capital variable que poseen concesión de la SHCP (otorgada por la CNBV) para fungir como agentes de calores, como intermediarios directos en la actividad bursátil, entre el público inversionista, empresas privadas y organismos públicos que emiten títulos de valor, se dedican a la intermediación en operaciones financieras y de valores, y están autorizados para llevar a cabo operaciones de bolsa.

La casa de bolsa de acuerdo con la ley limiten su actividad a las siguientes operaciones:

Ser intermediarias en el Mercado de Valores
Recibir fondos por las operaciones con los calores que se les encomienda
Asesorar en materia de valores
Sujetarse a las disposiciones generales del Banco de México.

SOCIEDADES OPERADORAS DE SOCIEDADES DE INVERSION

Los objetivos de las sociedades operadoras de sociedades de inversión son, administrar estas últimas así como distribuir acciones; otorgar servicios que también pueden realizar las Casas de Bolsa.

SOCIEDADES DE INVERSION

Son empresas constituidas como Sociedades Anónimas de C.V., cuya finalidad es la de invertir las aportaciones de los accionistas en instrumentos financieros.

Sus objetivos:

Fortalecer y descentralizar el Mercado de Valores.
Favorecer el acceso del pequeño y mediano inversionista

ENTIDADES FINANCIERAS NO BANCARIAS QUE NO PERTENECEN AL MERCADO DE VALORES

Las organizaciones auxiliares del crédito que de acuerdo con la ley general de organizaciones y actividades auxiliares del crédito son las siguientes:

Empresas de Factoraje Financiero
Almacenes Generales de Deposito
Uniones de Crédito
Sociedades de Ahorro y Préstamo
Arrendadoras Financieras
Casas de Cambio

EMPRESAS DE FACTORAJE

Son organizaciones auxiliares de crédito que realizan operaciones de factoraje mediante la adquisición de derechos de créditos no vencidos relacionados con la proveeduría de bienes y de servicios (factor); compra a un cliente que a su vez es proveedor de bienes y servicios, su cartera (clientes, facturas, listados, contra recibos) después de hacerle un estudio de crédito.

EL FACTORAJE FINANCIERO

Es una “Herramienta de financiamiento mediante la cual una empresa vende sus cuentas por cobrar a descuento a una institución financiera generalmente no bancaria, denominada factor, para reducir su ciclo de flujo de efectivo, mediante la conversión de sus cuentas por cobrar en dinero”

¿PARA QUE SIRVE EL FACTORAJE?

Por medio de esta operación la empresa de factoraje ofrece liquidez a sus clientes, es decir la posibilidad de que dispongan de inmediato de efectivo para hacer frente a sus necesidades y obligaciones, o bien realizar inversiones.

ALMACENES GENERALES DE DEPOSITO (AGD)

Articulo 11. Los almacenes generales de depósito tiene por objeto el almacenamiento, guarda o conservación de bienes o mercancías y la expedición de certificados de depósito y bonos de prenda. También realizan la transformación de mercancías depositadas con el fin de aumentar el valor de estas, sin variar esencialmente su naturaleza.

Los AGD podrán expedir certificados de depósito por mercancías en tránsito, en bodegas o en ambos contenidos, siempre y cuando esta circunstancia se mencione en el cuerpo del certificado.

El certificado de depósito es un titulo de crédito expedido por el almacén a favor del comerciante, y representa las mercancías depositadas. Por tanto implica para el comerciante los siguientes derechos:

Disponer de las mercancías amparadas en el titulo.
Exigir al almacén la entrega de las mercancías o el valor de las mismas.

Expedición De Los Certificados De Depósito Y Los Bonos De Prenda

Muchas ocasiones sucede que las empresas comerciales, industriales o agrícolas, carecen de locales adecuados para almacenar sus productos y es entonces cuando requieren de los Almacenes Generales de Depósito, cuyos servicios prestados consisten en la guarda y conservación de mercancías y bienes.

UNIONES DE CREDITO

Las uniones de crédito deberán constituirse como sociedades anónimas de C.V., de acuerdo con la legislación mercantil. Con concesión de la comisión nacional bancaria y de valores y están formadas por lo menos con 20 socios, que son personas físicas o morales, con personalidad jurídica, en cuanto no se oponga a las siguientes disposiciones que son de aplicación general.

Las uniones de créditos son instituciones financieras constituidas con el propósito de ofrecer acceso al financiamiento y condiciones favorables para ahorrar y recibir préstamos y servicios financieros; no proporcionan servicios al público en general ya que solo están autorizadas para realizar operaciones con sus socios. Ser supervisada y vigiladas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

SOCIEDADES DE AHORRO Y PRESTAMO SAP (Cajas de ahorro popular)

Las sociedades de ahorro y préstamo, serán personales morales con personalidad jurídica y patrimonio propios, de capital variable, no lucrativos, en las que la responsabilidad de los socios se limita al pago de sus aportaciones. Tendrán duración indefinida, con domicilio en el territorio nacional y su denominación deberá ir siempre seguida de las palabras “Sociedades de Ahorro y Préstamo.”

ENTIDADES DE AHORRO Y CREDITO POPULAR

El sistema de ahorro y crédito popular estará integrado por las sociedades cooperativas de ahorro y préstamo y las sociedades financieras populares que sean dictaminadas favorablemente por una federación y autorizadas para operar como entidades de ahorro y crédito popular, en términos de su Ley; por las federaciones que estén autorizadas por la comisión nacional bancaria y de valores para ejercer las funciones de supervisión auxiliar de las entidades referidas, así como por las confederaciones autorizadas por la propia comisión para que administren sus respectivos fondos de protección.

CASAS DE CAMBIO

Las casas de cambio deberán mantener a la vista del público, en los locales donde celebren operaciones, copia del oficio de autorización que la secretaria de hacienda y crédito público les haya otorgado e incluir en toda clase de publicidad y propaganda la fecha y los números del mismo.

5.5 MERCADO FINANCIERO

Mercado Financiero es el conjunto de oferta y demanda de dinero y capitales que se mueven a través del sistema bancario y financiero de un país. Es aquel en que se lleva a cabo la compra-venta de valores (inversiones financieras), normalmente se integra por varios mercados subsidiarios: un mercado de capitales (para inversión a largo plazo); un mercado de dinero (pera inversiones a corto plazo); un mercado primario (para la nueva inversión de valores) y un mercado secundario (para la compra-venta de valores ya emitidos).

Destinos De Los Fondos:

Mercado Primario
Es aquel en que los recursos que invierte o presta una persona o compañía van a dar gobiernos o empresas para financiar proyectos o gastos.
Mercado
Aquí los que tienen títulos los intercambian sin que el producto de este comercio llegue a las empresas o al gobierno. Esto da liquidez al mercado financiero.

5.6 INTRUMENTOS DE INVERSION EN CADA UNO DE LOS MERCADOS

Participantes

Emisores. Son las entidades o empresas que buscan allegarse fondos para destinarlos a proyectos de desarrollo y expansión. Para tal efecto ofrecen al público inversionista, en el ámbito de la BMV, y a través de títulos de deuda.
Inversionista. Son las personas físicas o morales, nacionales o extranjeras, que a través de una casa de bolsa colocan sus recursos a cambio de valores, para obtener rendimientos o diversificar sus inversiones.
Intermediarios Bursátiles. Son las casas de bolsa autorizadas para actuar en el mercado bursátil. Se ocupan de las siguientes funciones: realizar operaciones de compra-venta de valores; brindar asesoría a las empresas en la colocación de valores y a los inversionistas en la constitución de sus carteras; recibir fondos por concepto de operaciones con valores y realizar transacciones con valores, por medio de sus operadores, a través de los sistemas electrónicos de la BMV
Autoridades. Fomentan y supervisan la operación ordenada del mercado de valores y su participación conforme a la normatividad vigente. En México las instituciones reguladoras son la Secretaria de Hacienda y Crédito Público (SHCP), la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), El Banco de México (BM) y desde luego la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).

Petrobonos que fueron certificados de participación que permitan al tenedor beneficiarse del alza del precio del petróleo, servían como cobertura ante devaluaciones ya que el precio del petróleo se basa en dólares estadounidenses (1977 a 1991).

Unidades De Inversión (Udis)

La unidad de inversión (UDI) es una unidad de cuenta de valor real constante y su valor en pesos va reconociendo la inflación. El valor de la UDI se actualiza de acuerdo con la variación del Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC), determinado diariamente por el Banco de México.

Actualmente los financiamientos en Udis solo los otorgan las entidades (Sofoles) que reciben recursos (fondeo) de la Sociedad Hipotecaria Federal, para el otorgamiento de créditos hipotecarios.

Bonos Ajustables Del Gobierno Federal (Ajustabonos)

Los bonos ajustables del gobierno federal son títulos de crédito nominativos negociables denominados en moneda nacional, emitidos por el gobierno federal con valor nominal de 100 mil pesos. Es ajustable por la aplicación del índice nacional de precios al consumidor.

¿Qué Es Un Warrant?

Es un titulo de crédito que surge en 1914 para financiar los gastos de evolución de producciones agrícolas, ganaderas y forestales, mediante el cual el productor entrega la mercadería a una empresa autorizada (depósitos), y esta otorga simultáneamente dos documentos: un certificado de depósito y un warrant.

Ventajas

Optimiza el crédito, potenciando un mercado crediticio secundario para la negociación.
Inyecta mayor liquidez al sistema permitiendo nuevas formas de inversión.
Aumenta la capacidad de endeudamiento de los productores.

Bonos De Desarrollador Del Gobierno Federal (Udibonos)

Los bonos de desarrollo del gobierno federal están denominados en unidades de inversión a mediano y largo plazo. El valor nominal de cada título es de 100 Udis y el plazo es de 3 años. La primera colocación se hizo en 30 de mayo 1996 a una tasa de 7.3%.

El Banco de México actúa como agente exclusivo del gobierno federal para colocación y el pago de interés de los Udibonos, aparte de ser la institución en que están depositadas. El cálculo de rendimiento es igual que las inversiones bancarias en Udis, con la ventaja de tener un mercado secundario que ofrece liquidez.

Mercado De Metales

A menudo se olvida que el mercado de metales es una alternativa de inversión precautoria para enfrentar riesgos de depreciación monetaria, y la mayoría de las veces se considera una inversión especulativa. Por otro lado, es una inversión con poca liquidez y con instrumentos arcaicos, como las monedas de oro o plata, entre las que destacan en México en centenario, la onza de plata libertad o la onza de oro libertad. Su principal dificultad es la necesidad de almacenamiento, desgaste y poca liquidez.

INSTRUMENTOS BURSATILES

Pagaré Con Rendimiento Liquidable Al Vencimiento (PRLV)

Estos pagarés son títulos emitidos por un banco, que se obliga a devolver al tenedor el importe del principal más el interés en la fecha consignada. Su interés y monto se obtiene de la misma forma en que los pagarés bancarios.

Aceptaciones Bancarias (AB)

Las aceptaciones bancarias son letras de cambio nominativas emitidas por personas morales y aceptadas por instituciones de crédito. En la actualidad están en desuso. Se fijaban en los montos autorizados por el banco aceptante y se endosaban para que se pudieran negociar, con su garantía, entre los inversionistas del mercado de dinero.

Bonos Bancarios De Desarrollo (BBD)

Este tipo de bonos son títulos de crédito nominativos emitidos por la banca de desarrollo con el propósito de captar recursos a largo plazo para el financiamiento de proyectos de inversión prolongados. Su plazo es de tres años con uno de gracia. El banco emisor los garantiza y ofrecen interés pagaderos trimestralmente en función de la tasa mayor del promedio de rendimiento de los Cetes a 91 días y del promedio de rendimiento de los pagares bancarios a tres meses, vigentes durante el mes anterior a la colocación. Los adquieren personas físicas o morales de cualquier nacionalidad a través de subasta pública.

Certificados De La Tesorería De La Federación (cetes)

Los certificados de la tesorería de la federación (cetes) son títulos de crédito al portador en los que se consigna la obligación del gobierno federal de pagar el valor nominal a la fecha de su vencimiento. Los emite el propio gobierno por conducto de la Secretaria de Hacienda y Crédito Público y del Banco de México.

Instrumentos Bancarios

En general, son lo que en términos bancarios se conoce como pasivo invertible, los recursos que los bancos captan de personas físicas y morales y que para estas representan una inversión. Con tales instrumentos se diseñan todos los productos de inversión que promueven los bancos.

Cuentas de cheques
Cuentas de ahorro
Depósitos retirables a la vista
Depósitos a plazo fijo
Prestamos de empresas y particulares
Pagares con rendimiento liquidable al vencimiento
Aceptaciones bancarias en circulación Responsabilidades por aval
Depósitos retirables a la vista en cuenta corriente

Cuenta De Cheques

La cuenta de cheques es la entrada a cualquier inversión bancaria. Cualquier persona, física o moral, tiene acceso a instrumentos de inversión, básicamente bancarios, que pagan un interés.

Cuenta Maestra. Es un instrumento de inversión de altos rendimientos que permito una disponibilidad inmediata de fondos, combina los servicios de una cuenta de cheques tradicional con el de inversiones. Con ella se accede a una seria de servicios adicionales como la transferencia de fondos entre divisas, cuentas de asignación de una línea de crédito, la obtención de una tarjeta de crédito o el pago automático de servicios.

Certificados De Depósito Bancario (Cedes)

Los certificados de depósito bancario sin títulos de crédito nominativos emitidos por un banco, en los cuales se consigna la obligación de este de devolver el importe al tenedor no antes del plazo consignado en el titulo ; a cambio, el depositante recibe un interés periódico, normalmente mensual.

Pagarés Bancarios

Un pagaré bancario es un titulo de crédito con el cual el banco se compromete a pagar incondicionalmente una suma determinada de dinero en cierta fecha y lugar.

Bonos De Prenda O Bonos Arrendatarios

Son títulos de crédito cuya expedición es simultánea a un certificado de depósitos emitido por uno de los Almacenes Generales de Depósito en el cual se establece la calidad de los depositados que quedan en garantía de crédito.

MERCADO DE DINERO

El mercado de dinero está representado por la oferta y la demanda de dinero constituida dentro del sistema bancario del país, el cual solo opera a corto plazo (no mayor a un año).

En este mercado se trata de negociar la mercancía llamada dinero, en la forma de títulos valor representativo de deuda, ya que sea gubernamental o privada. El costo de estos instrumentos es la tasa de interés o la tasa de descuento de las cuales se deriva el rendimiento que brindan.

Instrumentos Principales Del Mercado De Dinero

Cetes
Udibonos
Ajustabonos
Bondes
Papel comercial
Aceptaciones bancarias
Pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento
Pagarés de mediano plazo
Pagarés financieros

DEMANDA DE DINERO

El objetivo de una teoría de la demanda de dinero es explicar que determinada la cantidad de dinero que desean los individuos y las empresas en un momento dado. No hay una teoría universalmente aceptada sobre la demanda de dinero

MERCADO DE CAPITALES

En este tipo de mercado las operaciones son a largo plazo y buscan satisfacer las necesidades de financiamiento que tienen los organismos gubernamentales financieros o industriales.

Capitulo6 México y el entorno en los cambios de la economía internacional

6.1 GLOBALIZACION ECONOMICA.

La globalización es un fenómeno de carácter internacional su acción concite principalmente en lograr una penetración mundial de capitales.

CRISIS ECONOMICA

Es una fase del ciclo capitalista caracterizada por el estallido de toda las contradicciones de la economía capitalista.

La crisis económica se manifiesta en la superproducción de mercancías y en el hecho de que se acentúan bruscamente las dificultades de venta de mercancías que va en relación solo de la demanda solvente.

Por lo tanto:

*cierran las empresas

*paro forzoso en masa

*bajo nivel de vida de los trabajadores

*se altera el comercio

*hay desequilibrio en las relaciones monetarias y crediticias

*quiebran industrias, bancos y comercios

6.2. GLOBALIFOBICOS.

L a globalización es una realidad que no podemos evitar ni negar, por lo que hay que reconocer sus limitaciones para empezar a corregirlas.

Los globalifóbicos no se oponen a la globalización, están a favor de la globalización de los derechos humanos, de la justicia económica ç, del bienestar social, de la atención del medio ambiente y de la solidaridad internacional, pero se oponen a una globalización que hace a un lado a la humanidad y privilegia las ganancias.

CARACTERISTICAS DE LA GOLBALIZACION

*Se trata de un proceso universal pues afecta a todos los ápices del planeta, independientemente de la posición que ocupen dentro de la economía mundial y el orden político.

*Al existir un proceso irreversible de integración de los mercados, se parten de la existencia de países mejor posicionados que otros.

*Si el mercado es el instrumento primordial de la globalización, el Estado como unidad política y espacio en el cual se desarrolla el gobierno y la soberanía de los países.

*Al ser marcado el mecanismo que rige las relaciones entre los países y regiones, la capacidad de consumo determina su valor y no su condición humana.

*Esta cimentada por los medios masivos de comunicación y su influencia es sobre los aspectos socio-culturales, políticos y económicos de los involucrados.

*Los mercados, el capital, la producción, la gestión, la fuerza de trabajo, la información, el crecimiento la tecnología en flujos que atraviesan las fronteras nacionales.

*La competencia y las estrategias económicas.

*La ciencia, el conocimiento, la información, la cultura, la educación, etc. Tienden a escapar de los límites o controles nacionales y a sumir al igual que los mercados, una lógica de red internacional y global.

*Reglas internacionales sobre comercio e inversiones.

*Alianza de los centros de poder para ejercer el control político y económico del mudo.

*Formación de un mercado financiero global.

*Deterioro del rol del estado.

VENTAJAS

1. Reducción de costos

2. Calidad mejorada de productos

3. Mayor preferencia de los clientes

4. Mayor eficacia competitiva

5. Creación de empleos

6. Benéficos de mercados más baratos

CONSECUENCIAS

*Costoso laborales

*Costos impositivos

*Costos ambientales

VENTAJAS DE LA GLOBALIZACION.

Las ventajas de la globalización son muchas, el enfoque esta desde que punto del planeta nos coloquemos y de la situación económica en que nos encontremos como país.

Algunas ventajas pueden ser:

1) Reducción de costos.

2) Calidad mejorada de productos y programas.

3) Mayor preferencia de los clientes.

4) Mayor eficacia competitiva.

5) Creación de empleos.

6) Beneficios de mercados más baratos..

Los impulsores son en su mayor parte incontrolables para el negocio mundial, pues cada mercado tiene su nivel potencial de globalización que se determina por impulsores externos, cada grupo de impulsores es distinto para cada mercado y también puede cambiar con el tiempo.

6.3 NEOLIBERALISMO Y GLOBALIZACION.

El neoliberalismo es el nuevo liberalismo. El liberalismo data del siglo XIX e impulso el nacimiento del capitalismo moderno o de libre concurrencia en el mercado y también la revolución industrial, pero al mismo tiempo es nueva, pues ha reaparecido en un periodo histórico cuyas características son otra.

¿Qué es el globalizador? Son los capitales financieros internacionales y las grandes corporaciones económicas, llamadas multinacionales. Un mercado sin control (decía Keynes) tiende a concentrarse cada vez en menos manos y ello acaba matando la propia libertad del mercado y la competitividad, conduciendo finalmente a un capitalista monopolista.

Sin embargo hoy la globalización exige la dislocación, es decir la supresión de las legislaciones que impiden la acción de los capitales en los mercados, ya sean nacionales o internacionales.

La clave en el sistema de la globalización se da en la desreglamentación progresiva de las leyes del estado del bienestar, o sea recordar las colaboraciones estatales, privatizar el patrimonio público o estatal, incluida la seguridad social y la enseñanza y flexibilizar las leyes del mundo laboral.

CARACTERISTICAS NEOLIBERALES.

La ideología neoliberal es el mercado. El neoliberalismo presenta algunas características como:

· La tendencia al darwinismo social, es decir la tendencia a aplicar a la sociedad humana las leyes descubiertas por Charles Darwin en sus estudios sobre el mundo de los animales.

· Debido al origen anglosajón del liberalismo, cabe destacar una tendencia calvinista ligadas a las ideas del protestantismo religioso que nació en el siglo XVI.

· El utilitarismo, corriente del pensamiento que se encuentra en el mismo origen del liberalismo y que constituye uno de sus elementos más importantes.

ECONOMIA DE MERCADO.

Para Adam Smith la economía de mercado es el sistema mediante el cual la cantidad de recursos disponibles (bienes y servicios producidos) se asignan de acuerdo con las fuerzas de la oferta y la demanda a precios competitivos; y esta se basa en:

a) Libre competencia.

b) Libre iniciativa.

c) Predominio de propiedad privada.

d) Libre intercambio.

e) Enorme existencia y diversidad de productos y servicios.

f) Un gobierno que no interfiera en las transacciones económicas.

6.4 INTEGRACION Y BLOQUES ECONOMICOS.

La integración es un proceso a través del cual dos o más mercados nacionales previamente separados y de dimensiones unitarias poco estimadas, se unen para formar un solo mercado de una dimensión más idónea. La integración económica es una asociación donde diferentes naciones se agrupan para realizar un intercambio comercial favorable a los países asociados.

DIFERENCIA ENTRE GLOBALIZACION E INTEGRACION.

La globalización ocurre entre el comercio de un país con el resto del mundo, hoy en día esta ha tomado un mayor auge debido a los adelantos tecnológicos tanto en materia de comunicación como de transporte terrestre, aéreo y marítimo además por las necesidades propias de los mercados en cuanto a la ampliación.

Las ventajas más obvias de la integración comercial proceden de la intensificación del comercio entre los países asociados. Entre los más importantes podemos señalar:

· El libre comercio, lo cual implica tener acceso a mayores posibilidades de oferta y demanda.

· Mejor asignación de los recursos.

· Mayor competencia; que además del efecto pro-competitivo, sirve para eliminar la ineficiencia y las discriminaciones.

· Mayor aprovechamiento de las economías de escala, en el marco de mercados más amplios.

· Posible aumento de las preferencias de los consumidores o de los países, fruto de la ampliación del mercado y por ende del aumento de las oportunidades de inversión.

La integración económica es la unión de economías con un mismo fin común, para ello existe varias formas de asociación y de cooperación. Sin embargo para que se pueda dar una integración de tipo económico, es necesario que los países participantes tengan una similitud en su capacidad productiva y en el grado de desarrollo, de otra manera no es más que una nueva y sutil forma de exploración por parte de los países industrializados hacia los menos favorecidos económicamente.

NIVELES DE INTEGRACION.

Los elementos básicos que se pueden incluir en todo proceso de integración están medidas como:

· La reducción o eliminación de los niveles arancelarios.

· La flexibilización de las normas que regulan los movimientos de los factores de producción como son el capital y el trabajo.

· La coordinación de las políticas económicas.

· La colocación de una moneda única.

· Otros.

Clasificación de los niveles de integración:

a) Acuerdos de preferencias comerciales: descuentos comerciales.

b) Zona libre de comercio: es la eliminación de aranceles y las restricciones cuantitativas al comercio entre los países miembros.

c) Unión aduanera: es un grado mayor de integración en la que los países miembros no solo eliminan los aranceles sino que además adoptan un arancel externo común con respecto al resto del mundo.

d) Mercado común: además de eliminar las restricciones al comercio se eliminan las tablas a la libre circulación de los factores.

e) Unión económica: combina la suspensión a las restricciones en los movimientos de los factores con un mayor grado de amortización de las políticas económicas.

f) Unión económica y monetaria: combina las condiciones de la unión económica con la creación de una moneda común.

BLOQUES COMERCIALES DE PAISES.

En la economía mundial moderna las relaciones entre las personas, las regiones y los países no son accidentales ni pasivas, sino que son mecanismos de integración activos que intensifican y cambian la vida económica internacional.

Actualmente, el dinamismo del comercio es un elemento esencial del crecimiento económico; la principal característica del actual comercio internacional es la multilateralidad, que contrasta con los acuerdos bilaterales de países.

6.5 ANTECEDENTES DE LOS BLOQUES COMERCIALES.

Factores que influyen en la información de bloques económicos.

· Por razones ideológicas.

· Por razones comerciales.

El comercio es ventajoso, ya que no todos los pueblos tienen idénticas habilidades, destrezas y recursos naturales.

Los acuerdos comerciales de mayor trascendencia en los últimos años, clasificados por área geográfica, son los siguientes:

Acuerdo económico cuyo nombre original es Nord Free Traed Agretemente, las disposiciones iníciales del TLC establecen formalmente una zona de libre comercio entre los tres países de conformidad con el acuerdo General sobre aranceles aduaneros y comercio.

Los objetivos del tratado son:

· Eliminar barreras al comercio.

· Promover condiciones para una competencia justa.

· Incrementar las oportunidades de inversión.

· Proporcionar protección adecuada a los derechos de propiedad intelectual.

· Establecer procedimientos efectivos para la aplicación del tratado y la solución de controversias.

Así se denomina a la región geográfica que comprende a los países, islas, y territorios tocados por las aguas del océano pacifico. Está conformada por 49 países y entidades de tres continentes.

PAISES INTEGRANTES.

Este bloque está conformado por los tres organismos que son:

1. Cooperación económica de Asia Pacifico (APEC).

2. Consejo económico de la cuenca del pacifico (PBEC).

3. Consejo de cooperación económica del pacifico (PECC).

6.6 MEXICO Y LOS ACUERDOS LATINOAMERICANOS.

ANTECEDENTES DE LOS ACUERDOS LATINOAMERICANOS.

Las primeras manifestaciones concretas e importantes del proceso de integración económica latinoamericano fueron el mercado común centroamericano y la asociación latinoamericana de libre comercio. Mediante el primero se vinculaban los cinco países de Centroamérica en comercio y otras áreas económicas con el objeto de formar un mercado unificado y se creaban diversas instituciones para promover su funcionamiento.

ANTECEDENTES INDIRECTOS.

La comisión económica para América latina (CEPAL) de las naciones unidas, fue creada en 1948, debido al papel pionero y protagónico que ha desempeñado en la promoción de la integración latinoamericana. La CEPAL, con sede Santiago de Chile, sentó las bases teóricas para impulsar el proceso de integración.

Los ejes principales en que se acentúan los TLC son el eje andino con cinco países de la comunidad andina, CAN, y el eje Mercosur-Chile que se realizaran junto a ejes transversales con otros países.

MERCADO COMUN CENTROAMERICANO.

Los gobiernos de Guatemala, El salvador, y Nicaragua suscribieron el 13 de diciembre de 1960 la creación del mercado común centroamericano con el fin de acelerar la integración económica e impulsar el desarrollo regional. El MCCA estipula el libre tránsito para los vehículos que transportan las mercancías originarias de las cuatro naciones firmantes y el mismo tratamiento que a las compañías nacionales, a las empresas de los otros estados que inviertan en la construcción de carreteras, puentes, sistemas de riego, electrificación, vivienda y otras obras vinculadas al desarrollo de la infraestructura regional.

LA ASOCIACION LATINOAMERICANA DE INTEGRACION (ALADI).

Este será el acuerdo de libre comercio más grande de la historia, pues pretende ser un acuerdo comprensivo que elimine las barreras de todo tipo al comercio de bienes y servicios y a los flujos de inversión. Proveerá altos niveles de disciplina en áreas tales como derechos de propiedad intelectual, compras de gobierno, políticas de competencia, y otras. Será una forma de integración diferente a la que participan países desarrollados y en desarrollo a través de una relación basada en concesiones equivalentes.

AMERICA CENTRAL Y EL CARIBE

La comunidad caribeña y mercado común (CARICOM-CARIFTA).

La asociación de libre comercio del Caribe, nació como resultado de una iniciativa de Antigua, Barbados, Guyana, Jamaica y Trinidad y Tobago se constituyo formalmente en 1968 mediante la firma del Tratado de Antigua.

Desde sus inicios, el CARICOM ha intentado concentrar sus esfuerzos en la cooperación económica atraves del mercado común caribeño, coordinando la política exterior entre los diferentes estados miembros y asegurando servicios comunes en asuntos relacionados con la cooperación, salubridad, educación, cultura, comunicaciones y relaciones industriales.

AMERICA DEL SUR

El mercado común del sur (MERCOSUR).

En diciembre de 2006 MERCOSUR y Venezuela firmaron un “memorando de entendimiento para establecer un grupo de trabajo especial sobre biocombustibles” que deberá encargarse de la elaboración de un programa de cooperación en dicha área que considere la importancia estratégica de la cooperación energética entre los miembros del bloque.

OTROS BLOQUES

El grupo de los tres (G-3).

Integrado por Venezuela, México y Colombia, creado a partir de los intereses comunes con países latinoamericanos productores de petróleo. Se firmo el 13 de junio de 1994 en Cartagena de Indias y entro en vigor el 1 de enero de 1995.

La noción neoliberal de acceso a los mercados que limita aponer medidas para reducir el arancel y eliminar las trabas al comercio y a la inversión. La seguridad alimentaria deberá alcanzarse desarrollando y privilegiando la producción agropecuaria interna, entendiéndose como tal la proveniente de las actividades agrícola, pecuaria, pesquera, y acuícola. La producción de alimentos es de interés nacional y fundamental al desarrollo económico y social de la nación.

TRATDOS DE LIBRE COMERCIO DE MEXICO CON LATINOAMERICA.

La globalización ha llevado en los últimos años al establecimiento de múltiples tratados comerciales no solo entre EU y los países latinoamericanos, también entre los diferentes pauses de América latina entre sí, bien de manera bilateral, bien atreves de agrupaciones comerciales supranacionales.

Todos los acuerdos o tratados comerciales de México con América latina son muy parecidos en su contenido al Tratado de Libre Comercio de América del norte. Por su parte, México tiene balanzas comerciales superavitarias con Venezuela y Guatemala.

TRATADO DE LIBRE COMERCIO CON EL TRIANGULO DEL NORTE DE MEXICO (GUATEMALA-HODURAS-EL SALVADOR).

Este tratado se firmo el 29 de junio de 2000 y entro en vigor el 15 de marzo de 2001.

Sus objetivos:

· Eliminar barreras al comercio.

· Promover condiciones para una competencia justa.

· Incrementar las oportunidades de inversión.

· Proporcionar protección adecuada a los derechos de propiedad intelectual.

· Fomentar la cooperación trilateral, regional y multilateral.

Este tratado constituye un gran avance en la estrategia de política de negociaciones comerciales internacionales de México, el cual busca ampliar, diversificar y mejorar el acceso de los productos nacionales a los mercados externos.

TLC. MEXICO-NICARAGUA.

Este tratado se firmo en diciembre de 1997 y entro en vigor el 1°de julio de 1998, es el segundo tratado de libre comercio de México con Centroamérica.

Los objetivos de este tratado son:

· Promover condiciones para una competencia justa.

· Incrementar las oportunidades de inversión.

miércoles, 20 de julio de 2011